高速なL1チェーンと中央集権的な指値注文モデルで知られる大手分散型無期限先物取引所Hyperliquidは、予測市場をコアな取引環境に直接統合することを目的とした画期的な提案を導入した。この「アウトカム・トレーディング」と名付けられた構想は、Hyperliquidが持つ深い流動性と低遅延のインフラストラクチャを最大限に活用し、既存の分散型予測プラットフォームが抱える低流動性や高いスリッページといった共通の課題を解消することを目指す。この提案は、検証可能な現実世界の結果を表す、決済価値がバイナリ（二値）となる特殊な無期限先物契約の作成を推奨している。例えば、「FRBは7月に利上げするか？」といった契約が取引され、結果が「Yes（はい）」であれば1（または1ドル）で決済され、「No（いいえ）」であれば0で決済される構造だ。これにより、ユーザーは実質的にイベントの確率自体を取引できるようになる。アウトカム・トレーディングの決定的な利点は、使い慣れたHyperliquidのインターフェースへのシームレスな統合にある。既存のトレーダーは、現在の証拠金口座を利用でき、暗号資産の無期限先物と同じ高性能な実行エンジンを使用できる。これは、通常、独自の流動性プールやインターフェースを必要とする従来の専用予測市場プラットフォームとは対照的である。このアプローチにより、Hyperliquidは、成長中の予測市場セクターの実質的なシェアを獲得することを目指しており、Polymarketのような既存のプレイヤーに対し、機関投資家グレードの信頼性と流動性を提供する強力な競合相手となる。結果として、イベントへの投機は、極めて効率的で高頻度な取引機会へと変貌を遂げるだろう。
Source: Hyperliquid Eyes Prediction Markets With ‘Outcome Trading’ Proposal
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