ジェミニのエコシステムの主要業績評価指標（KPI）を追跡する投資ビークルであるGEMI株は、主要な機関投資家のアナリストが目標株価を劇的に引き上げた後、大幅な再評価の対象となっている。現在、コンセンサス予測では400％の上昇余地が示されており、これは主に、Gemini Trust Co.が費用のかかる国際業務を大幅に縮小または完全に撤退するという戦略的決定によって推進されている。
市場は、この戦略的転換を業務効率化に向けた極めて重要な動きとして解釈している。過去数年間、ジェミニは複雑なグローバルライセンスの維持に関連する規制遵守のハードルと高額なマーケティング費用に直面してきた。同社はリソースを統合し、特に米国といった中心となる国内市場に専念することで、即時かつ大幅なコスト削減を実現すると予想される。
昨日発表されたレポートの中で、Quantum Financialのアナリストは、収益性の加速を理由に、GEMIの目標株価を10.00ドルから50.00ドルに引き上げた。レポートは、「不採算な国際部門の排除により、年間営業費用が約1億8000万ドル削減されると推定される。このコスト最適化は、持続的なGAAP収益性に関する我々の予測を少なくとも7四半期前倒しにする」と指摘している。
結果として生じるEBITDAマージンの改善と合理化された組織構造により、GEMIは資本集約型の成長株から、より引き締まった、高マージンの金融テクノロジーリーダーへと変貌を遂げることが期待される。再編が計画通りに進めば、400％という目標は、株式が今後2会計年度以内に1株あたり45ドルから50ドルに達する可能性があることを示唆している。
Source: Analysts see 400% upside for GEMI as Gemini’s overseas exit may speed profitability
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