SharpLinkは、分散型金融（DeFi）の財務管理における新たなゴールドスタンダードを確立するために動いており、初期段階の分散型自律組織（DAO）で頻繁に見られる高いボラティリティと投機的リスクの軽減を目指しています。2024年〜2026年の期間に策定されたその戦略は、資産配分において最も「集中的（focused）」であること、およびリスクエクスポージャーにおいて最も「規律ある（disciplined）」であることを中心としています。
### 規律の必要性
多くの新興イーサリアム財務は、「スコープクリープ」（目標が拡大しすぎること）に悩まされており、高い短期的な利回りを追求して、多様で流動性の低いガバナンストークンを取得しています。SharpLinkの2026年の主要な責務は、資本保全が第一、利回り生成が第二です。同組織は以下の厳格な資産配分フレームワークを策定しました。
1. **コア資産（65%）：** イーサリアム（ETH）、およびstETHやrETHのような高流動性で監査済みのステーキングデリバティブ（LSD）で保有されなければなりません。この配分は交渉の余地がなく、基盤となる安定性を提供します。
2. **安定準備金（25%）：** 監査済みで低リスクのレンディングプール（例：Aave v3、Compound）に展開される、トップティアで規制に準拠したステーブルコイン（例：USDC、DAI）に充てられます。目標は、スマートコントラクトへの露出を最小限に抑えつつ、ベースとなる利回りを生み出すことです。
3. **機会主義的アルファ（10%）：** 厳選された短期戦略のために予約されており、主にETH L2インフラストラクチャ、またはTVL（預かり資産総額）が50億ドルを超えるプロトコルにおけるガバナンスポジションに焦点を当てます。
この規律あるアプローチは、ラグプルやインパーマネントロス（非永続的損失）のリスクを著しく伴うロングテールな投機的資産や複雑なイールドファーミング戦略を明確に排除します。
### 集中的なリスク軽減
SharpLinkの「集中的」アプローチは、セキュリティインフラストラクチャを重視します。2026年までに、財務は100万ドルを超える取引に対して7/10の署名しきい値を必要とするマルチシグガバナンス構造に完全に依存することを目指します。さらに、展開されたすべてのスマートコントラクトについて、（CertiKやTrail of Bitsのような企業による）義務的な内部監査および第三者によるセキュリティレビューが年2回要求されます。
極めて重要な点として、SharpLinkは「ファイアウォール準備金」を設立しています。これは、総ETH保有量の15%を占め、コールドストレージに残り、利回り生成契約の範囲外に置かれます。この準備金は、システム障害や予期せぬブラックスワンイベントに対する保険バッファとして機能し、元本の存続を保証します。
### 2026年の展望とベンチマーク
SharpLinkは、その保守的な戦略が、取られたリスクに対して優れた結果をもたらすと信じています。市場のボラティリティに影響されやすい財務純資産（Treasury Net Worth）のみで成功を測るのではなく、SharpLinkはリスクに対するリターンの尺度であるシャープレシオ（Sharpe Ratio）を使用して成功をベンチマークします。2026年の目標は、上位15の非保管型DeFi財務の平均シャープレシオよりも一貫して20%高いシャープレシオを達成することであり、系統的な規律がイーサリアム財務管理における優れた長期戦略であることを証明します。
Source: How SharpLink Aims to Be the Most ‘Focused, Disciplined’ Ethereum Treasury in 2026
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